卧龙电驱研究报告
研究员 : 徐云飞,石岩 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-09-26
首次覆盖,增持评级。公司是国内电机龙头企业,预计2019-2021年EPS为0.68、0.75、0.89元,参考行业平均估值19X PE,考虑公司部分收益来自于非经常性损益从而给予一定折...
研究员 : 苏晨,邹玲玲 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-23
事件: 公司发布 2019中报: 1) 2019H1营收 60.11亿,同比+11.61%;归母净利润 6.10亿,同比+120.11%;大幅增长主要系变更红相股份权益核算方法,净利润增...
研究员 : 沈成 机构: 中银国际证券有限责任公司 日期: 2017-09-21
公司电机产品覆盖高压、中低压、微特电机三大领域,是当之无愧的电机行业龙头企业;目前非主业资产剥离顺利,短期内可为公司提供可观收益,长期视角下将受益于行业下游需求回暖等积极因素。我们给予公...
研究员 : 王浩,徐云飞 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-01-11
首次覆盖,增持评级。公司是电机行业领先企业,预计未来将逐步剥离与电机及控制不相关的变压器、电源业务在内的非核心业务。预计2017-2018年EPS为0.56、0.46、0.5元,参考行业...
研究员 : 刘志凌 机构: 西藏东方财富证券股份有限公司 日期: 2018-01-26
【评论】
盈利能力提高,公司业绩大幅提升。公司预计2017年归母净利润增加万元左右,同比约增加169.69%。归母净利...
研究员 : 徐伟 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-02-02
事件。
1月24日,公司发布2017年业绩预增公告,业绩预计增加4.3亿元左右,同比增加169.69%左右。归母扣非净...
研究员 : 黎韬扬 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-03-20
公司现为中国500强企业,具备139年电机制造经验,技术水平世界领先。公司逐步回归电机及控制业务核心,剥离变压器等非核心业务,立足电机控制装置,加强管理,业绩回升初见成效。
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-04-03
受益于工业电机、日用电机等业务的下游行业复苏,公司电机板块业务持续增长;公司前几年开始对海外ATB 公司进行收缩,因此,公司2017年扣非利润已经有所恢复。公司在2017年剥离了变压器等...
研究员 : 黎韬扬 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-04-10
事件。
2018年2月9日,公司向激励对象授予股票期权与限制性股票。本次激励计划拟向激励对象授予权益总计3,314万份...
研究员 : 游家训 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-05-03
公司发布2017年年报、2018年1季报,收入、归上净利润、扣非后净利润2017年分别同比增长13.2%、162.5%、124.9%,2018年1季度分别同比增长10.7%、238.4%...
研究员 : 王浩,徐云飞 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-05-08
维持目标价,维持增持评级。考虑公司高压驱动业务下游行业复苏对公司收入端和毛利率的正向拉动,上调2018-2019年EPS为0.52(+0.06)、0.61(+0.11)元,预计2020年...
研究员 : 韩启明,刘晓宁,郑嘉伟 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-05-08
月27日公司发布2017年报与2018一季报。2017年全年公司实现营业收入100.86亿元,同比增长13.15%,实现归属于上市公司股东的净利润6.65亿元,同比增长162.51%,符...
研究员 : 黎韬扬 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-05-10
估值参考
公司主营业务为电机及其驱动,覆盖高压电机及驱动、低压电机及驱动、微特电机及控制等,我们选取同行业可比公司大洋...
研究员 : 沈成 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2018-05-10
2017年盈利增长162.51%:公司发布2017年年报,全年实现收入100.86亿元,同比增长13.15%;实现盈利6.65亿元,同比增长162.51%,对应EPS为0.52元;扣非后...
研究员 : 黎韬扬 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-05-16
事件
4月29日,公司发布2017年年度报告,公司实现营收100.86亿元,同比增长13.15%;实现营业利润7.73...
